加密貨幣機構頻頻申請破產,加密貨幣將失去意義?

2022年對加密行業來說可謂風雨飄搖的一年:加密貨幣價值節節敗退,比特幣近期一度跌至約1.6萬美元,加密貨幣Luna更是全面崩潰。同時,加密貨幣機構相繼破產,繼全球第二大加密貨幣投資平台FTX爆雷後,虛擬貨幣貸款平台BlockFi也因持有FTX很大的風險敞口,突然申請破產。為加密貨幣投資者提供高利率的借貸平台Celsius早在今年7月就申請了破產保護。

分析師預計,比特幣明年還將繼續跌勢,跌破1萬美元,更有分析師認為加密貨幣「已死」,正走在「失去意義的道路上」。

加密貨幣機構頻頻申請破產

FTX的崩潰是2022年迄今為止最大、最壯觀的加密貨幣機構暴雷事件。這家總部位于巴哈馬的交易所今年年初的估值為320億美元,然而,到了11月,FTX在與競爭對手、第一大加密貨幣交易所幣安()可能的合併失敗一周後申請破產。

負責監督FTX破產的新任首席執行官(CEO)約翰·雷(John Ray)表示,他以前從未見過「對公司控制如此徹底失敗的情況」。雷曾在安然(Enron)會計欺詐醜聞後,擔任負責清理債務的高管。

而在FTX暴雷後僅僅約兩週,加密貨幣貸款商BlockFi也請破產。BlockFi與FTX有著千絲萬縷的聯繫,在競爭對手Voyager Digital Ltd和Celsius Network在2022年稍早的市場動盪中破產後,BlockFi依靠FTX給與的4億美元信貸來維持運營。

BlockFi表示,它擁有45萬用戶,並打算請求處理破產的法官允許其中一些用戶贖回資金。

另一家加密貸款商Celsius Network今年7月因加密貨幣Terra和Luna的崩潰而申請破產。這兩種加密貨幣的崩潰擾亂了全球各地的加密市場,投資者累計損失達到420億美元。此後,Celsius還陸續捲入了欺詐調查、對客戶賬戶給與不同處理、侵犯客戶隱私以及在新比特幣開採設施上的支出等多個糾紛中。

處理Celsius的破產法官已任命一名審查員,調查Celsius是否是龐氏騙局,並廣泛審查該公司的財務狀況。Celsius表示歡迎獨立審查,但對債權人、國家證券監管機構和破產審查機構進行的重疊調查表示擔憂。

此外,加密貨幣對沖基金Three Arrows Capital()成為2022年第一家申請破產的大型加密公司,同樣因Luna和Terra的崩潰而于6月在英屬維京群島開始破產申請程序。3AC于2022年早些時候被報導擁有100億美元的上述兩種加密貨幣。監管3AC清算的專業人士表示,3AC的創始人逃往海外,也不配合為投資者追回資產的努力。

而由于3AC拖欠價值超過6.5億美元的加密貸款,位于新澤西州的加密貨幣貸款商VoyagerDigital也于7月在美國申請破產。Voyager曾希望通過美國法院系統迅速破產,並很快于今年9月就達成協議,計劃以14億美元將所持有的加密資產出售給FTX。但FTX崩潰後,協議失效,Voyager眼下又不得不重新與包括幣安在內的其他潛在買家進行協商。

比特幣明年跌破1萬美元?

加密貨幣機構的頻頻破產加劇了比特幣的跌勢。一年多前的2021年11月10日,一枚比特幣的價值一度創下歷史新高逾68000美元,到2022年開年時,跌至4萬多美元一枚。隨後,在今年春季的全球市場集體暴跌下,加密貨幣市場遭遇了崩潰式打擊,高通脹和利率上漲都令投資者感到恐慌。7月1日,比特幣跌破2萬美元,約為年初價值的一半。同期,道瓊斯工業指數僅下跌15%。11月8日,的暴雷給了比特幣最後一擊,其價值進一步跌至1.6萬美元一線,進入12月後小幅反彈至1.7萬美元上方,但較年初跌幅仍高達約70%。

不少分析師認為,比特幣價格明年還將繼續下跌。Mobius Capital Partners的聯合創始人默比烏斯(Mark Mobius)在12月初接受媒體採訪時稱,比特幣此前已跌破17000美元的技術支撐位,預計2023年還將暴跌40%,跌破1萬美元。默比烏斯曾在今年稍早成功預測比特幣將跌破2萬美元。

對于這次再度預測比特幣將跌破1萬美元,他給出的理由是,美聯儲持續緊縮的貨幣政策和不斷上漲的利率。因為隨著利率上升,購買比特幣或其他加密貨幣的吸引力會降低,因為持有這些加密貨幣並不會產生利息。此外,他稱,美聯儲持續大幅加息收緊貨幣政策,使得流通的美元減少,投資者變得更難參與加密貨幣交易。「隨著加密貨幣價格暴跌和流動性枯竭,更多加密貨幣機構將走向破產。」他警告稱。

渣打也預計明年比特幣可能跌至5000美元左右。在近期發布的名為「2023年金融市場的意外」的報告中,渣打的全球研究主管羅伯森(Eric Robertsen)列舉了可能會出現的、被市場低估的一些行情,比特幣再度暴跌也是其中之一。「雖然這些情況看似有些極端,但它們在未來一年發生的機率不是零,可能性遠遠超出市場的預測。」羅伯森還認為,「隨著加密貨幣進一步下跌,更多的加密公司和投資者會選擇退出,黃金可能會反彈30%至2250美元/盎司。」

更有一些分析師認為,加密貨幣「已死」或將「失去意義」。

根據研究機構Chainalysis的數據,通過加密貨幣自動取款機流入的資金總額從2021年1月的3.49億美元降至今年10月的2.3億美元。全球加密貨幣總市值也由去年11月的3萬億美元縮水至大約9000億美元。

瑞穗分析師多萊夫(Dan Dolev)表示,在FTX遭遇困境後,「我認為加密貨幣已死,的事情教會投資者的是,有些東西某一天可能會成為全世界最有價值的,但第二天可能就變得一文不值,我認為消費者對此會非常、非常害怕。」

他的看法甚至還得到了歐央行的讚同。歐洲央行市場基礎設施和支付司司長賓德賽爾(Ulrich Bindseil)和分析師舍夫(Jürgen Schaaf)在一篇名為《比特幣的背水一戰》的博文中對比特幣進行了強烈批評,稱這種加密貨幣正走在「失去意義的道路上」。

在他們看來,比特幣不符合投資模式,也不適合作為支付手段。「比特幣的概念設計和技術缺陷使其在作為支付手段時存在問題:真實的比特幣交易是繁瑣、緩慢和昂貴的,比特幣從未大量用于現實世界中的合法交易。」他們稱,「比特幣也不適合作為投資標的,因為它不產生現金流(如房地產)或分紅(如股票),也不能被用于生產(如大宗商品)或提供社會福利(如黃金)。比特幣的市場估值純粹基于投機。」他們的結論是,「既然比特幣既不適合作為支付系統,也不適合作為投資標存在,那麼它不應該被合法化。」

歐盟可能會在明年2月投票通過《加密資產市場監管條例》(MiCA),對總部位于歐盟的加密貨幣機構施加新的監管要求。歐盟歐洲證券和市場管理局(ESMA)的風險分析負責人科恩(Steffen Kern)表示,有證據表明,加密市場存在濫用市場、治理不善和缺乏控制的現象,「監管框架對于解決這些問題將極其重要」。

友站推薦,「」服務 「」找安貸,「」安全快速沒煩惱 「」首選 「 」


用戶評論